Ukuaji dhidi ya Fedha za Thamani
Kuna idadi ya aina tofauti za mifuko ya pamoja ambayo watu binafsi wanaweza kuwekeza, kulingana na mahitaji yao kulingana na malengo na malengo ya kifedha. Fedha za ukuaji na fedha za thamani ni fedha mbili za pamoja. Ingawa wawekezaji wengine wanaweza kupendezwa na mapato ya kawaida kutoka kwa uwekezaji thabiti katika hazina ya hatari ndogo, wengine wanaweza kuwa na nia ya kupata ukuaji wa juu na uthamini wa mtaji kwa kuchukua kiwango cha juu cha hatari. Hazina zote mbili za ukuaji na hazina ya thamani zinalenga kuwapa wawekezaji mapato ya juu zaidi ya kifedha ili kufidia hatari iliyochukuliwa. Hata hivyo kuna idadi ya tofauti kati ya ukuaji na thamani ya fedha kulingana na aina za hisa wanazowekeza na malengo yao ya kifedha. Makala haya yanatoa muhtasari wazi wa kila aina ya hazina ya pande zote mbili na inaelezea ufanano na tofauti kati ya ukuaji na thamani ya fedha.
Hazina ya Ukuaji ni nini?
Fedha za ukuaji huwekeza katika hisa, hati fungani na dhamana ambazo zina uwezo wa ukuaji wa haraka kuliko wastani kulingana na mapato yanayotokana, mtiririko wa pesa na uwezekano wa kuthamini mtaji. Fedha za ukuaji zitawekeza katika makampuni ambayo yana mwelekeo wa ukuaji na kuwekeza hasa katika mipango ya upanuzi, ununuzi, utafiti na maendeleo, na kuendelea kuwekeza faida badala ya kutumia fedha hizi kulipa gawio kwa wanahisa. Kwa hivyo, fedha nyingi za ukuaji hazitatoa mapato kwa wawekezaji wao katika suala la gawio au malipo ya riba, na watawekeza tena kwenye biashara zao. Fedha za ukuaji zinajulikana kubeba hatari kubwa kwa kuwa ni makampuni yanayokua na ni nyeti zaidi kwa hali ya soko. Hata hivyo, fedha za ukuaji zina uwezekano wa juu wa faida kubwa, kwani makampuni yanayokua yana uwezo zaidi na fursa za uwekezaji, upanuzi na maendeleo. Hatari kubwa inayochukuliwa hutuzwa kwa faida kubwa na faida za kifedha kwa mwekezaji kupitia ukuaji na uthamini wa mtaji, ambayo inaweza kuwa muhimu sana. Wawekezaji katika mifuko ya ukuaji wanahitaji kuwa na uvumilivu wa juu wa hatari na nia ya kushikilia uwekezaji wao kwa muda mrefu ili kuondokana na kushuka kwa thamani kwa muda mfupi.
Thamani Fund ni nini?
Fedha za thamani huwekeza katika hisa na dhamana ambazo bei yake ni ya chini kuliko thamani halisi ya hisa. Hisa hizo zinasemekana kuwa ‘hazithaminiwi sana’ kwani thamani yake halisi haijaonyeshwa kwa usahihi katika bei ya soko. Hisa kama hizo ambazo hazijathaminiwa zitakuwa na thamani ya soko chini ya thamani yake ya asili. Thamani ya asili ya hisa inafafanuliwa kama thamani ya sasa ya mtiririko wa pesa wa baadaye wa hisa. Kuna sababu kadhaa za hisa kutothaminiwa. Hizi ni pamoja na kuzorota kwa uchumi, dhiki inayopatikana katika kampuni au tasnia fulani, athari za nje kama vile kukosekana kwa utulivu wa kisiasa, majanga ya asili, n.k. Pesa za thamani mara nyingi hujumuisha hisa kutoka kwa makampuni yaliyokomaa ambayo huzingatia usalama badala ya ukuaji na, kwa hivyo, hatarishi kidogo.
Kuna tofauti gani kati ya Growth Fund na Value Fund?
Fedha za ukuaji na hazina za thamani ni aina mbili za hazina za pande zote ambazo hukusanya pesa kutoka kwa wawekezaji kadhaa na kuwekeza katika aina mbalimbali za dhamana za kifedha. Ulinganifu mkuu kati ya mifuko ya ukuaji na mifuko ya thamani ni kwamba lengo la mifuko yote miwili ni kutoa faida za kifedha kwa wawekezaji wake, kulingana na hatari na gharama inayolipwa nao.
Tofauti kuu kati ya fedha za ukuaji na hazina ya thamani iko katika malengo ya kifedha ya kila mfuko. Ingawa fedha za ukuaji zinalenga kufikia viwango vya juu vya ukuaji na uthamini wa mtaji, fedha za thamani zinalenga usalama na uthabiti kwa kuwekeza katika makampuni ambayo yameiva na yenye uwezo wa kufikia thamani ya juu. Kwa vile fedha za ukuaji ni hatari zaidi kwani zinawekeza katika hisa tete. Fedha za thamani, kwa upande mwingine, hazina hatari kidogo kwani zinawekeza katika hisa ambazo zina thamani ya juu ya asili, ambayo kwa sasa haionekani katika bei ya soko, lakini ina uwezekano mkubwa wa kupata thamani katika siku zijazo.
Muhtasari:
Growth Fund vs Value Fund
• Kuna aina mbalimbali za fedha za pande zote ambapo watu binafsi wanaweza kuwekeza, kulingana na mahitaji yao kulingana na malengo na malengo ya kifedha. Fedha za ukuaji na hazina za thamani ni fedha mbili kama hizo.
• Fedha za ukuaji huwekeza katika hisa, hati fungani na dhamana ambazo zina uwezo wa ukuaji wa haraka kuliko wastani kulingana na mapato yanayotokana, mtiririko wa pesa na uwezekano wa kuthamini mtaji.
• Fedha za ukuaji zitawekeza katika makampuni ambayo yana mwelekeo wa ukuaji na kuwekeza hasa katika mipango ya upanuzi, ununuzi, utafiti na maendeleo, na kuendelea kuwekeza faida badala ya kutumia fedha hizi kulipa gawio kwa wanahisa.
• Fedha za thamani huwekeza katika hisa na dhamana ambazo zina bei za soko ambazo ni za chini kuliko thamani halisi ya hisa. Hisa kama hizo na zinazosemekana kuwa 'zisizothaminiwa' kwa vile thamani yake halisi haijaonyeshwa kwa usahihi katika bei ya soko.
• Fedha za thamani mara nyingi huwa na hisa kutoka kwa makampuni yaliyokomaa ambayo huzingatia usalama badala ya ukuaji na, kwa hivyo, hatarishi kidogo.
• Zaidi ya hayo, fedha za thamani huwekeza katika hisa ambazo zina thamani ya juu ya asili ambayo kwa sasa haijaonyeshwa kwenye bei ya soko, lakini ina uwezekano mkubwa wa kupata thamani katika siku zijazo.
