Tofauti Muhimu – Ukuaji wa Gawio dhidi ya Mfuko wa Pamoja wa Gawio
Tofauti kuu kati ya ukuaji wa gawio na mfuko wa pamoja wa gawio ni kwamba kiwango cha ukuaji wa gawio ni asilimia ya ukuaji wa asilimia ya kila mwaka ambayo gawio la hisa fulani hupitia kwa muda fulani ambapo gawio la pande zote ni mifuko ya pamoja ya hisa inayowekeza katika makampuni ambayo kulipa gawio. Ukuaji wa mgao ni kipengele muhimu kinachozingatiwa na wanahisa ambapo wako tayari kuona mwelekeo wa kupanda kwa gawio. Ufadhili wa mgao wa faida umepata umaarufu mkubwa kama chaguo la uwekezaji katika siku za hivi majuzi.
Ukuaji wa Gawio ni nini?
Kiwango cha ukuaji wa mgao ni asilimia ya ukuaji wa asilimia ya kila mwaka ambayo mgao wa faida wa hisa fulani hupitia kwa muda fulani. Ukuaji wa mgao ni kipengele muhimu ambacho wanahisa wanajali. Uwezo wa kampuni kutoa mgao thabiti ni dalili kwamba kampuni hiyo ina faida. Zaidi ya hayo, wawekezaji wengi wanapendelea kupokea gawio kama mkondo wa mapato thabiti. Kwa sababu hii, makampuni yanajaribu kudumisha hali thabiti na ya juu katika malipo ya mgao.
Ukuaji wa gawio hukokotolewa kwa kutumia ‘mfumo wa ukuaji wa gawio’ ambao pia huitwa ‘modeli ya punguzo la gawio’ (DDM). Muundo huu hukokotoa thamani ya hisa isiyojumuisha hali ya soko ya sasa.
Bei ya hisa=D1 /r-g
D1=Gawio linalotarajiwa katika mwaka wa 1
r=Kiwango cha kurejesha kinachohitajika
g=Kiwango cha ukuaji wa gawio kinachotarajiwa
Mf. Kampuni ya BCD inatarajia kutoa mgao kwa kila hisa ya $0.80 kwa mwaka ujao wa fedha. Gawio hili linatarajiwa kukua kwa 5% kwa mwaka baada ya hapo. Wanahisa wanatarajia kiwango cha kurudi kwa 7% kutoka kwa hisa za BCD. Bei ya hisa ya BCD ni,.
Bei ya hisa=$0.80/ (7%-5%)
=$40
Kwa kuwa muundo wa ukuaji wa mgao huwezesha kukokotoa thamani ya hisa bila athari ya hali ya sasa ya soko, hii ni zana muhimu sana kwa wawekezaji kulinganisha hisa katika makampuni na viwanda. Hata hivyo, kuna mawazo mawili makuu katika mtindo huu:
Kiwango cha ukuaji wa gawio (g) ni thabiti, jambo ambalo huenda lisiwe sahihi kila wakati
- Kiwango cha ukuaji wa gawio (g) hakiwezi kuzidi kiwango kinachohitajika cha kurejesha (r). Ikiwa g ni kubwa kuliko r, hii inaonyesha kuwa hisa ina thamani hasi, ambayo si sahihi.
Kielelezo 01: Makampuni yanajaribu kudumisha mwelekeo wa juu wa ukuaji wa gawio
Mfuko wa gawio wa gawio ni nini?
Fedha za pande zote za mgao ni hazina ya pande zote za hisa ambazo huwekeza katika kampuni zinazolipa gawio. Fedha za pande zote za mgawanyiko ni chaguo la kuvutia la uwekezaji kwa wawekezaji ambao wanapendelea kupata chanzo cha mapato. Zaidi ya hayo, kwa kawaida hutoa kiwango cha juu cha faida ikilinganishwa na chaguzi nyingine nyingi za uwekezaji kama vile fedha za dhamana.
Uwekezaji katika gawio la fedha za pande zote unategemea kiwango cha chini zaidi cha mahitaji ya uwekezaji na inapaswa kubainishwa katika prospectus, ambayo ni hati ya kisheria inayojumuisha maelezo ya hazina hiyo. Mara nyingi, kutokana na asili yao ya kuzalisha mapato, fedha za pande zote za mgao zinafaa zaidi kwa wawekezaji waliostaafu. Fedha za pande zote za mgao ni chaguo za uwekezaji zisizo na hatari zaidi ikilinganishwa na aina nyingine za fedha, kama vile fedha za ukuaji wa hisa. Marejesho ya gawio la fedha za pande zote hutozwa ushuru kama mapato ya kawaida. Hata hivyo, ikiwa mwekezaji atanunua mgao wa fedha za pande zote katika Akaunti ya Kustaafu ya Mtu binafsi (IRA) (chaguo la uwekezaji ambapo kiasi kikubwa cha fedha kinawekezwa na uondoaji unafanywa baada ya kukamilika kwa muda maalum), kodi itaahirishwa hadi uondoaji utolewe. kuanza.
Kuna tofauti gani kati ya Ukuaji wa Gawio na Mfuko wa Pamoja wa Gawio?
Ukuaji wa Gawio dhidi ya Gawio Mutual Fund |
|
| Kiwango cha ukuaji wa gawio ni asilimia ya ukuaji wa asilimia ya kila mwaka ambayo gawio la hisa fulani hupitia kwa muda fulani. | Fedha za pande zote za mgao ni hazina ya pande zote za hisa ambazo huwekeza katika kampuni zinazolipa gawio. |
| Nature | |
| Ukuaji wa mgao ni ishara ya uimara wa kifedha wa kampuni. | Kuwekeza katika gawio la fedha za pande zote ni mkakati usio na hatari sana ambao hutoa mkondo wa mapato thabiti. |
| Ushuru | |
| Ukuaji wa gawio hutozwa ushuru kama mapato ya kawaida, na hivyo kusababisha ushuru wa juu wakati ukuaji ni mkubwa. | Kodi inaahirishwa kwa muda fulani katika mifuko iliyochaguliwa ya gawio la pamoja kama vile Mifuko ya Mtu binafsi ya Kustaafu. |
Muhtasari- Ukuaji wa Gawio dhidi ya Mfuko wa Pamoja wa Gawio
Tofauti kati ya ukuaji wa gawio na hazina ya gawio ni tofauti ambapo ukuaji wa gawio ni asilimia ya ukuaji wa asilimia ya kila mwaka ambayo gawio la hisa fulani hupitia kwa muda wakati gawio la pande zote ni mifuko ya pamoja ya hisa inayowekeza katika makampuni. wanaolipa gawio. Mtindo wa ukuaji wa gawio ni zana muhimu ya uchambuzi wa uwekezaji ambayo huwasaidia wawekezaji kulinganisha chaguzi za uwekezaji. Wawekezaji wanaopendelea mtiririko wa chini wa mapato thabiti na usio na hatari wanaweza kufaidika kwa kuwekeza kwenye gawio la fedha za pande zote.
