Tofauti Muhimu – Nominella vs Kiwango cha Riba Halisi
Viwango vya kawaida na halisi vya riba ni vipengele viwili vinavyopaswa kueleweka kuhusiana na mfumuko wa bei, ambayo ni kupanda kwa jumla kwa viwango vya bei ya bidhaa na huduma. Viwango vya mfumuko wa bei vinapokuwa juu, viwango vya riba huelekea kuongezeka kwa kuwa wakopeshaji wa fedha hudai riba ya juu zaidi ili kufidia kupungua kwa uwezo wa kununua, ambayo ni kiasi cha bidhaa au huduma zinazoweza kununuliwa kwa kitengo cha fedha. Tofauti kuu kati ya kiwango cha kawaida na halisi cha riba ni kwamba wakati kiwango cha riba cha kawaida ni kiwango ambacho kinarekebishwa kwa mfumuko wa bei, kiwango cha riba halisi ni kiwango ambacho hakijarekebishwa kwa mfumuko wa bei.
Kiwango cha Nominella cha Riba ni nini?
Kiwango cha riba ni kiwango ambacho riba inatozwa kwa mikopo. Kupanda kwa mfumuko wa bei kunapunguza thamani ya fedha zilizokopwa kwa vile riba ya juu inalipwa kwa mikopo. Kiwango cha kawaida cha riba kinarekebishwa ili kuzingatia athari za mfumuko wa bei.
Kiwango cha Nominal cha Riba=Kiwango cha Riba Halisi + Kiwango cha Mfumuko wa Bei
Kiwango Halisi cha Riba
Kiwango halisi cha riba ni kiwango cha kawaida ukiondoa mfumuko wa bei. Kwa maneno mengine, hiki ndicho kiwango kinachotarajiwa na wakopeshaji baada ya kuruhusu mfumuko wa bei. Kiwango cha riba halisi ni sawa na mapato halisi yanayotokana na fedha zilizokopwa au zilizokopeshwa.
Kiwango cha Riba Halisi=Kiwango cha Riba Kinachojulikana − Kiwango cha Mfumuko wa Bei
Matumizi muhimu zaidi ya kiwango cha riba halisi ni kwamba hurahisisha wawekezaji na maarifa yanayohitajika ili kuangazia ‘thamani ya muda ya pesa’ katika maamuzi yao ya kifedha. Pesa inapowekezwa, moja ya sababu kuu zinazoathiri thamani yake kwa muda ni mfumuko wa bei. Kwa mfumuko wa bei, thamani ya wakati wa pesa hupungua kwa wakati. Kuzingatia kiwango cha riba halisi husaidia kutambua ‘rejesho halisi’ kutoka kwa uwekezaji bila kujumuisha athari za mfumuko wa bei.
Mf. Fikiria kuwa bidhaa 5 zinaweza kununuliwa kwa $1, 500 kutoka kwa duka kuu leo. Katika muda wa miaka miwili mingine, idadi ya bidhaa zinazoweza kununuliwa kutoka $1,500 itakuwa chini kwa sababu huenda bei zimeongezeka.
Kiwango cha Kawaida na Halisi cha Riba vinategemeana ambapo tofauti pekee kati yake ni kasi ya mfumuko wa bei. Uhusiano kati ya Kiwango cha Kawaida na Halisi cha Riba kinaweza kuelezewa kwa kutumia mlinganyo ulio hapa chini.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Kiwango cha Riba Halisi
i=Kiwango cha mfumuko wa bei
R=Kiwango cha Riba Kinachojulikana
Mf. Ikiwa riba halisi=5% na Kiwango cha Mfumuko wa bei=2% basi kiwango cha kawaida kitakuwa, (1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0.05%) (1+0.02%)=(1+0.071)
=7.1%
Kwa kuwa kiwango cha riba halisi hakina athari za mfumuko wa bei ni cha chini kuliko kiwango cha kawaida cha riba. Equation hapo juu ilianzishwa kwanza na Irving Fisher; kwa hivyo, pia inajulikana kama ‘Mlinganyo wa Mvuvi’.
Kielelezo 1: Tathmini sahihi ya maslahi inahitajika kwa uwekezaji
Kuna tofauti gani kati ya Kiwango cha Riba cha Jina na Halisi?
Asili ya Nominella dhidi ya Riba Halisi |
|
| Kiwango cha Kawaida cha Riba kinarekebishwa kwa mfumuko wa bei. | Kiwango Halisi cha Riba hakijarekebishwa kwa mfumuko wa bei. |
| Thamani ya Muda kwenye Pesa | |
| Kiwango cha Kawaida cha Riba hakizingatii thamani ya muda ya pesa. | Kiwango cha Riba Halisi huchangia thamani ya muda ya pesa. |
| Manufaa | |
| Kiwango cha Kawaida cha Riba hakitoi maana sahihi ya mapato ya uwekezaji kwa vile kinachangia mfumuko wa bei. | Kiwango Halisi cha Riba ni sahihi zaidi kuliko Kiwango cha Riba Kawaida kwa kuwa hukokotoa kiwango halisi cha mapato bila kujumuisha mfumuko wa bei. |
Muhtasari – Nominella dhidi ya Kiwango cha Riba Halisi
Tofauti kati ya kiwango cha kawaida na halisi cha riba hutegemea zaidi kujumuishwa au kutengwa kwa athari za mfumuko wa bei; wakati kiwango cha riba kinajumuisha mfumuko wa bei, kiwango cha riba halisi hakijumuishi mfumuko wa bei. Mfumuko wa bei huathiri uchumi wa nchi kwa njia nyingi na athari zake kwa viwango vya riba ni kubwa. Serikali hudhibiti kiwango cha mfumuko wa bei kupitia sera ya fedha ili kupunguza athari zake kwa viwango vya riba.
