Kampuni ya Uwekezaji ni nini?
Kampuni ya uwekezaji ni shirika la kifedha ambalo shughuli yake kuu ya biashara ni kushikilia na kudhibiti dhamana za kifedha. Uwekezaji huu unafanywa kwa niaba ya wawekezaji ambao wamewekeza fedha katika kampuni ya uwekezaji. Kampuni za uwekezaji zinaweza kumilikiwa na umma au kibinafsi. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank na Morgan Stanley ni mifano michache ya makampuni ya uwekezaji duniani. Makampuni haya ya uwekezaji ni tofauti na benki za biashara. Ingawa baadaye hudhibiti mahitaji ya amana na mikopo ya watu binafsi na taasisi, benki za uwekezaji huenda zaidi ya chaguzi za jadi za uwekezaji ili kusaidia wawekezaji kununua na kuuza hisa, dhamana na dhamana zingine za kifedha.
Aina za Makampuni ya Uwekezaji
Mahitaji ya uwekezaji ya wawekezaji mbalimbali yanaweza kuwa tofauti kutoka kwa mwekezaji mmoja hadi mwingine kulingana na aina ya faida wanayohitaji na hatari ambazo wako tayari kuchukua. Wawekezaji wengine wanapendelea kuwa na mapato thabiti zaidi ya uwekezaji (kwa mfano, pensheni au wawekezaji wengine wa mapato ya kudumu) wakati wengine wako tayari kuchukua hatari kubwa kwa kutarajia mapato ya juu. Ujuzi kuhusu chaguo mbalimbali za uwekezaji unahitajika ili kuchagua kati ya chaguzi za uwekezaji.
Fedha za Kubadilishana Biashara (ETF)
Tabia ya dhamana zinazouzwa kwa kubadilishana mara nyingi ni sawa na biashara ya hisa katika soko la hisa. ETF inaweza kuwa bidhaa, dhamana au kikapu cha dhamana kama hazina ya faharisi. Gawio hulipwa kutokana na faida inayotolewa kwa wamiliki wa usalama wa ETF.
Dhana za Uwekezaji za Kitengo (UIT)
UIT ni muundo wa hazina ambapo huruhusu fedha kuhifadhi mali na kutoa faida ambayo huenda moja kwa moja kwa wamiliki wa vitengo badala ya kuwekeza tena kwenye hazina. Rehani, mali zinazolingana na pesa taslimu ni aina za kawaida za uwekezaji wa UIT.
Pesa Zilizofunguliwa
Fedha huria pia hujulikana kama ‘fedha za pamoja’. Wanafanya biashara ya dhamana mara kwa mara na wawekezaji wanaweza kununua na kuuza dhamana wakati wowote. Kutokana na hili, ukwasi wa dhamana zilizo wazi ni za juu na thamani halisi ya mali ya dhamana iliyo wazi inabainishwa na mdhibiti. Kipindi cha muda wa uwekezaji kwa fedha zisizo wazi kinaweza kuwa cha muda mfupi (fedha za soko la fedha) au muda mrefu.
Fedha za Soko la Pesa
Bili za Hazina: Usalama wa serikali wa muda mfupi, usio na riba yoyote lakini iliyotolewa kwa punguzo la bei yake ya kukomboa
Dhamana za muda mfupi za manispaa: Dhamana za madeni zinazotolewa na serikali ili kufadhili miradi mikuu
Karatasi ya kibiashara: Hati za ahadi zisizolindwa za muda mfupi zinazotolewa na makampuni
Fedha za muda mrefu
Hazina hati fungani– dhamana yenye riba iliyotolewa na serikali
Bondi za muda mrefu za manispaa
Fedha Zilizofungwa
Tofauti na fedha zisizo na gharama yoyote, hizi hazina fursa ya kununuliwa na kuuzwa kila mara; hivyo, muda wa biashara ni mdogo kwa muda mfupi. Mwishoni mwa kipindi, ofa ya kununua au kuuza hisa itafungwa kwa wawekezaji wowote wapya. Thamani halisi ya mali ya dhamana iliyokamilika inategemea mahitaji na usambazaji wa usalama husika.
Kampuni za Uwekezaji Zinafanyaje Kazi
Ili kufanya biashara ya dhamana, kampuni ya uwekezaji inapaswa kuorodheshwa katika soko la hisa. Makampuni makubwa ya uwekezaji duniani mara nyingi yameorodheshwa katika soko la hisa zaidi ya moja. Maamuzi ya uwekezaji yanafanywa na meneja wa mfuko kuhusu ni dhamana zipi zinapaswa kununuliwa na kuuzwa. Pia kuna Bodi huru ya wakurugenzi ambayo jukumu lake kuu ni kulinda maslahi ya wawekezaji. Bodi ya wakurugenzi hukutana mara kadhaa kila mwaka ili kukagua utendaji wa kampuni ya uwekezaji na kutoa ushauri. Meneja wa hazina kawaida huteuliwa na Bodi ya wakurugenzi. Pia ni kawaida kwa makampuni ya uwekezaji kuwekeza katika taasisi nyingine za fedha zinazofanana.
Mpangilio wa uwekezaji ni kipengele kingine cha kawaida kinachohusishwa na makampuni ya uwekezaji. Gearing ni fedha zilizokopwa zinazotumiwa kwa ujumla katika mipango ya muda mrefu ya uwekezaji ambayo ina uwezo wa kurejesha mapato kwa muda mrefu. Faida moja ambayo kampuni za uwekezaji mara nyingi hufurahia ni kwamba zinaweza kukopa kwa kiwango cha chini ikilinganishwa na zingine.
Baadhi ya kampuni za uwekezaji hufanya uwekezaji uliochaguliwa kama vile hedge funds, kampuni za uwekezaji za hisa za kibinafsi, kampuni za uwekezaji wa majengo na kampuni za mitaji. Aina hizi za uwekezaji wa kuchagua mara nyingi huhitaji vigezo maalum kukidhiwa na wawekezaji ili kuwa na sifa za kuwekeza katika dhamana hizo. Wawekezaji wa aina hii huitwa ‘wawekezaji walioidhinishwa’.
Kwa mfano, ili kuainishwa kama mwekezaji aliyeidhinishwa kuwekeza kwenye hedge fund, mwekezaji anapaswa;
- Uwe na utajiri wa zaidi ya $1 milioni, unaomilikiwa peke yako au kwa pamoja na mwenzi wa ndoa
- Nimepata $200, 000 katika kila moja ya miaka miwili iliyopita
- Nimepata $300, 000 katika kila moja ya miaka miwili iliyopita zikiunganishwa na mwenzi wa ndoa
- Kuwa na matarajio ya kutosha ya kupata kiasi sawa katika siku zijazo
