Tofauti Muhimu – Ukadiriaji wa Moody dhidi ya S&P
Ukadiriaji wa mikopo ni zoezi la kukadiria uwezo wa mtu au shirika kutimiza majukumu yake ya kifedha kama vile ulipaji wa deni, kulingana na shughuli za awali. Hii inafanywa kupitia wakala wa ukadiriaji wa mikopo ambao hutathmini ustahilifu wa mikopo wa wateja ambayo inakuwa muhimu kuhesabu hasara inayotarajiwa ya wawekezaji iwapo watashindwa kulipa. Moody’s Investors Service na S&P (Standard & Poor’s Financial Services) ni mashirika mawili ya juu ya ukadiriaji wa mikopo duniani yanayoripoti zaidi ya ukadiriaji milioni 1 na milioni 1.2 mtawalia. Tofauti kuu kati ya ukadiriaji wa Moody's na S&P ni kwamba ukadiriaji wa Moody ni kiwango sanifu cha ukadiriaji ambacho kampuni hutumia kutathmini ustahilifu wa wakopaji na Moody's Investors Service ilhali ukadiriaji wa S&P ni mfumo sawa wa ukadiriaji unaotolewa na Huduma za Kifedha za Standard &Poor's.
Ukadiriaji wa Moody ni nini?
Moody's Investors Service ni wakala wa Marekani wa kukadiria mikopo ambayo ni kampuni tanzu ya Moody's Corporation. Kiwango sanifu cha ukadiriaji ambacho kampuni hutumia kutathmini ustahilifu wa wakopaji kinaitwa ukadiriaji wa Moody. Mapato ya Moody yanazidi dola bilioni 2.1 na imeajiri karibu wachambuzi na wasimamizi 1,252 kutathmini ubora wa mikopo wa wateja wake. Moody hukadiria idadi ya dhamana za madeni ikiwa ni pamoja na benki na taasisi nyingine za fedha, madaraja ya mali, fedha za mapato yasiyobadilika, fedha za soko la fedha na hati fungani kadhaa kama vile dhamana za serikali, kampuni na manispaa.
Kielelezo 01: Nembo ya Uchanganuzi wa Moody
Ustahilifu wa mikopo unaonyeshwa kwa alama za ukadiriaji na alama tisa zinabainishwa na Moody's kulingana na utaratibu wa kupanda wa hatari ya mkopo (angalau hatari ya mkopo iwe hatari kubwa zaidi ya mkopo).
Aaa, Aa, A, Baa, Ba, B, Caa, Ca, C
Alama tisa zilizo hapo juu zimegawanywa zaidi kwa kutumia virekebishaji nambari kama 1, 2, na 3. Alama inayowakilisha kundi la ukadiriaji wa mikopo ina hatari sawa kwa upana.
Mf. Hatari ya mkopo ya A 1 na A a 2 inafanana kwa kiasi kikubwa
| Mkuu | Ukadiriaji |
| Daraja la juu | A a |
| A a 1 | |
| A a 2 | |
| A a 3 | |
| Daraja la juu la wastani | A 1 |
| A 2 | |
| A 3 | |
| Daraja la chini la wastani | B a 1 |
| B a 2 | |
| B a 3 | |
| Daraja lisilo la uwekezaji kubahatisha | B hadi 1 |
| B hadi 2 | |
| B hadi 3 | |
| Ya kubahatisha sana | B 1 |
| B 2 | |
| B 3 | |
| Hatari kubwa | C a 1 |
| Ya kubahatisha sana | C a 2 |
| Chaguo-msingi na matarajio madogo ya urejeshaji | C a 3 |
| C a | |
| C a | |
| Katika chaguomsingi | C |
| / | |
| / |
Jedwali la 1: alama za ukadiriaji za Moody
Ukadiriaji wa S&P ni nini?
S&P (Standard & Poor’s Financial Services) pia ni wakala wa Marekani wa kukadiria mikopo ambayo hutoa kiwango sanifu cha ukadiriaji kinachojulikana kama ukadiriaji wa S&P. Kampuni hiyo ni kampuni tanzu ya S&P Global. Ingawa mapato yaliyoripotiwa ya S&P yanazidi dola bilioni 2.1, kampuni inaajiri karibu wachambuzi na wasimamizi 1, 416. S&P hukabidhi ukadiriaji wa mikopo kwa kampuni kadhaa za kibinafsi na za umma na pia huluki zingine za kiserikali
Kielelezo 02: Ukadiriaji wa Nchi za Ulimwenguni Wastani na Maskini
S&P hutoa ukadiriaji wa mkopo wa muda mfupi na mrefu. Alama za ukadiriaji wa mkopo za S&P zinatokana na agizo lifuatalo.
AAA+, BBB+, CCC+, D
Ukadiriaji wa mikopo unaweza kubadilika kadiri muda unavyopita kulingana na tathmini za kampuni zinazokadiria mikopo.
Mf. Mnamo Aprili 2016, S&P ilishusha daraja la ukadiriaji wa mkopo wa kampuni ya nishati ya ExxonMobil kutoka AAA hadi AA+ na kuacha Microsoft na Johnson & Johnson kuwa kampuni mbili pekee katika ligi ya AAA. Hili ni badiliko kubwa tangu ExxonMobil iliweza kudumisha ukadiriaji wa AAA tangu 1949.
| Mkuu | Ukadiriaji |
| Daraja la juu | A A + |
| A + | |
| A | |
| A A -</td | |
| Daraja la juu la wastani | A + |
| A | |
| A – | |
| Daraja la chini la wastani | B B B + |
| B B B | |
| B B B – | |
| Daraja lisilo la uwekezaji kubahatisha | B B + |
| B B | |
| B B – | |
| Ya kubahatisha sana | B + |
| B | |
| B- | |
| Hatari kubwa | C C C + |
| Ya kubahatisha sana | C C |
| Chaguo-msingi na matarajio madogo ya urejeshaji | C C C – |
| C C | |
| C | |
| Katika chaguomsingi | D |
| D | |
| D |
Jedwali la 1: Alama za ukadiriaji wa S&P
Je, ni Nini Zinazofanana Kati ya ukadiriaji wa Moody's na S&P?
Ukadiriaji wa Moody na S&P unatambuliwa kuwa Mashirika Yanayotambuliwa Kitaifa ya Ukadiriaji wa Takwimu (NRSRO) na Tume ya Usalama na Exchange ya Marekani (SEC)
Kuna Tofauti gani Kati ya Ukadiriaji wa Moody na S&P?
Ukadiriaji wa Moody dhidi ya S&P |
|
| Ukadiriaji wa Moody ni kiwango sanifu cha ukadiriaji ambacho kampuni hutumia kutathmini ustahilifu wa wakopaji na Moody's Investors Service. | Ukadiriaji wa S&P ni kiwango sanifu cha ukadiriaji ambacho kampuni hutumia kutathmini ubora wa wakopaji kwa kutumia Standard &Poor's Financial Services. |
| Alama za Ukadiriaji wa Mikopo | |
| Alama za ukadiriaji wa mikopo za Moody's ni Aaa, Aa, A, Baa, Ba, B, Caa, Ca, C. | AAA+, BBB+, CCC+, D ndizo alama za ukadiriaji wa mkopo wa S&P. |
| Idadi ya S | |
| Moody's ina alama bora zaidi ya milioni 1. | S&P ina alama bora milioni 1.2. |
Muhtasari – Ukadiriaji wa Moody na S&P
Tofauti kati ya ukadiriaji wa Moody's na S&P hutegemea sana kampuni ya fedha ambayo ukadiriaji husika hutolewa. Zote zina alama tofauti za ukadiriaji, na kuifanya iwe rahisi kutofautisha kati ya aina hizi mbili za ukadiriaji. Kampuni zinazotafuta kupata alama ya mkopo zinaweza kuchagua Moody's au S&P kufuatia kuzingatiwa kwa uangalifu. Hata hivyo, ingawa ni muhimu katika kutathmini ustahiki wa mikopo, ukadiriaji huu hauna thamani katika kuhakikisha uwezo wa baadaye wa wakopaji kutimiza wajibu wa kifedha kwa kuwa ukadiriaji unatokana na taarifa za awali, kwa hivyo haupaswi kutumiwa kama msingi pekee wa maamuzi ya uwekezaji.
Pakua Toleo la PDF la Ukadiriaji wa Moody dhidi ya S&P
Unaweza kupakua toleo la PDF la makala haya na uitumie kwa madhumuni ya nje ya mtandao kulingana na madokezo ya manukuu. Tafadhali pakua toleo la PDF hapa Tofauti Kati ya Ukadiriaji wa Moody na S&P.
