Tofauti Muhimu – ROA vs ROI
Wawekezaji hujaribu kila mara kupata mapato ya juu zaidi kwa uwekezaji wao na mara kwa mara hulinganisha chaguo za uwekezaji na makampuni ya kuwekeza. Kampuni zingependa kupata faida kubwa zaidi kwa ufanisi zaidi ili zitengenezwe na kuunda thamani ya wanahisa. Kuna chaguo kadhaa za tathmini ya uwekezaji ambazo wawekezaji na biashara wanaweza kuchagua ili kutathmini uwezekano wa kuzalisha mapato. ROA na ROI ni hatua mbili muhimu zinazoweza kutumika katika zoezi hili. ROA (Return On Assets) hukokotoa kiasi cha mapato kinachozalishwa kama sehemu ya mali huku ROI (Return On Investment) hupima uzalishaji wa mapato kinyume na uwekezaji. Hii ndiyo tofauti kuu kati ya ROA na ROI.
ROA ni nini?
ROA (Return on Assets) huonyesha jinsi kampuni inavyopata faida ikilinganishwa na mali zake zote kwa nia ya kupata faida. Kadiri faida inavyokuwa juu, ndivyo usimamizi unavyokuwa na ufanisi zaidi katika kutumia msingi wake wa mali. Uwiano wa ROA hukokotolewa kwa kulinganisha mapato halisi na wastani wa jumla ya mali, na huonyeshwa kama asilimia.
ROA=Mapato halisi / Wastani wa Jumla ya Mali
Mapato Halisi
Mapato halisi ni faida inayopatikana kwa wanahisa wa kampuni baada ya malipo ya kodi. Kwa hivyo, pia inajulikana kama Faida baada ya Kodi (PAT) au Mapato Halisi. Kwa maneno mengine, huu ndio msingi katika taarifa ya mapato.
Wastani wa Jumla ya Mali
Jumla ya mali inajumuisha mali ya sasa na isiyo ya sasa. Wastani unazingatiwa hapa badala ya kufungua au kufunga vipengee ili kutoa usahihi zaidi.
ROA ni uwiano muhimu wa kupima ufanisi wa mgao wa rasilimali wa fedha katika kampuni. Ni lazima watoa maamuzi wazingatie chaguzi mbalimbali za uwekezaji kabla ya kuwekeza na wanahitaji kuhakikisha kuwa wanafahamu vyema gharama na manufaa yanayohusiana. Ikiwa uwekezaji zaidi wa kuahidi utafanywa, msingi wa mali unaweza kutumika kwa ufanisi; kwa hivyo, ROA itakayotokana itakuwa ya juu zaidi.
ROA inaweza kulinganishwa na kiwango cha riba kinacholipwa kwa deni. Hiyo ni, ikiwa kampuni inazalisha ROA ya juu kuliko riba inayolipwa kwa mikopo, hii ni hali nzuri. Vile vile, ROA inaweza pia kulinganishwa dhidi ya gharama ya mtaji ya kampuni (gharama ya fursa ya kuwekeza katika mradi au kampuni) ili kuelewa ikiwa uwekezaji huo ni wa thamani. Zaidi ya hayo, ni muhimu wawekezaji kuuliza jinsi ROA ya kampuni inavyolinganishwa na ile ya washindani wake na wastani wa sekta hiyo.
Kielelezo 1: ROA ya makampuni katika sekta moja inaweza kulinganishwa ili kutambua ufanisi wa utendakazi
Sababu za ROA ya Chini
Uwekezaji usiolingana
Kuwekeza katika miradi ambayo haitumii mali ipasavyo husababisha ROA ya chini
Tija ya chini katika mali
Tija ni kipimo cha matokeo kwa kila kitengo cha ingizo. Baadhi ya mali huenda zisiweze kutoa matokeo yaliyokusudiwa na hii inaweza kuwa matokeo ya vipengee kuwa vya zamani, kutotumika kitaalamu au kutunzwa vibaya. Hali kama hizi husababisha tija ndogo.
Upotevu
Upotevu katika muundo wa malighafi, vichwa vya juu na kasoro za bidhaa zinaweza kusababisha ROA kupungua. Upotevu unaweza kupunguzwa kwa kutumia mbinu kama vile mbinu za uzalishaji duni ili kuondoa shughuli zisizo za kuongeza thamani
ROI ni nini?
ROI inaweza kuainishwa kama zana muhimu ya kupata mapato kutokana na uwekezaji. Njia hii hutumiwa mara kwa mara na wawekezaji kukokotoa kiasi cha faida kinachopokelewa kwa uwekezaji fulani kama sehemu ya kiasi kilichowekezwa awali. ROI imekokotolewa katika umbo la asilimia kama ilivyo hapa chini.
ROI=(Faida kutokana na Uwekezaji – Gharama ya Uwekezaji)/ Gharama ya Uwekezaji
Mf. Mwekezaji K alinunua hisa za hisa za Kampuni D kwa thamani ya $1000 2015. Mnamo tarehe 31.01.2017 hisa zinauzwa kwa thamani ya $1300 na kupata faida ya $300. Kwa hivyo ROI inaweza kuhesabiwa kama, ROI=(1000 – 300) / 1000=30%
ROI pia husaidia katika kulinganisha mapato kutoka kwa uwekezaji tofauti; kwa hivyo, mwekezaji anaweza kuchagua moja ya kuwekeza ikiwa kuna chaguzi mbili au zaidi. Kwa hivyo, hutumika kama zana muhimu sana ambayo inapaswa kuzingatiwa kabla ya kufanya uwekezaji.
Kampuni pia hukokotoa ROI kama kielelezo cha jinsi mtaji uliowekezwa unavyotumika kuzalisha mapato.
ROI=Mapato Kabla ya Riba na Kodi / Mtaji Ulioajiriwa
ROI inaweza kupimwa kwa ujumla kwa kampuni na pia kwa kila kitengo cha kuzalisha faida (vitengo tofauti vya biashara) katika kesi ya kampuni kubwa. Sehemu kama hizi za ROI zinaweza kutumika kama kigezo kupima kiasi cha faida inayochangiwa na kila kitengo. Kulingana na hili, hatua za utendakazi zinaweza kuamuliwa kwa kila kitengo pia.
Kuna tofauti gani kati ya ROA na ROI?
ROA vs ROI |
|
| ROA hupima faida dhidi ya mali | ROI hupima faida dhidi ya uwekezaji |
| Pima | |
| Hii ni uwiano wa ufanisi. | Hii ni uwiano wa faida. |
| Mfumo wa Kukokotoa | |
| ROA=Mapato halisi / Wastani wa Jumla ya Mali | ROI=Mapato Kabla ya Riba na Kodi / Mtaji Ulioajiriwa |
Muhtasari – ROA vs ROI
Ingawa kuna tofauti kati ya ROA na ROI, zote mbili ni uwiano muhimu unaoweza kutumika kupima mapato yanayotokana na uwiano wa mali na uwekezaji mtawalia. Ili kuelewa vyema manufaa yao yanapaswa kulinganishwa dhidi ya uwiano wa miaka iliyopita na makampuni mengine katika sekta hiyo hiyo. Ingawa zote mbili ni muhimu, inapaswa pia kuzingatiwa kuwa ROA na ROI huathiriwa sana na ukubwa wa msingi wa mali/uwekezaji ambapo kama msingi wa mali/uwekezaji ni mkubwa, ROA au ROI itakayotokana itakuwa chini.
