Tofauti Muhimu - Dhamana Zilizohifadhiwa na Mali dhidi ya Dhamana Zinazoungwa na Rehani
Dhamana zinazoungwa mkono na mali na rehani ni aina mbili za uwekezaji ambapo dhamana hukusanywa na kuuzwa kwa kundi la wawekezaji. Muundo wa zote mbili ni sawa kimaumbile na tofauti kuu kati ya dhamana zinazoungwa mkono na mali na dhamana zinazoungwa mkono na rehani inategemea aina ya dhamana (ahadi ya kupata mkopo) inayotumika kwa dhamana. Dhamana zinazoungwa mkono na mali hufadhiliwa na dhamana kama vile aina mbalimbali za mikopo, mapokezi na ukodishaji wakati dhamana zinazoungwa mkono na rehani huidhinishwa na rehani.
Je, Dhamana Zilizohifadhiwa na Mali ni nini?
Dhamana Zilizoidhinishwa na Mali (ABS) ni hati fungani na noti zinazoungwa mkono na dhamana mbalimbali za kifedha kama vile mikopo, ukodishaji au rehani, isipokuwa dhamana za mali isiyohamishika au rehani. Wateja wanapokopa, mikopo hii huwa mali ya kampuni iliyotoa deni, pengine benki au kampuni ya fedha ya walaji.
Benki au kampuni ya fedha (mhusika anayetoa deni) inaweza kuuza mali iliyo hapo juu kwa amana ambayo nayo itatoa bondi zinazoungwa mkono na mali iliyo nazo kwa wawekezaji. Mchakato huu unaitwa 'usalama' na hii huwezesha uaminifu kufanya mali ziweze soko. Kwa wawekezaji, dhamana zinazoungwa mkono na mali ni njia mbadala ya kuwekeza katika deni la shirika.
K.m., Iwapo mteja amechukua mkopo wa usawa wa nyumba ambao umeidhinishwa, malipo ya mkopo yatapokelewa na wawekezaji walio katika amana kwa kuwa amana imewekeza katika kampuni ya fedha
Aina za Kawaida za Mali za Msingi
Mikopo ya Usawa wa Nyumbani
Mkopo unaochukuliwa na mkopaji kwa kutumia nyumba yake kama dhamana.
Yakodisha
Mkataba wa kukodisha nyumba inayomilikiwa na mhusika mmoja kwa mwingine kwa malipo ya upangaji wa mara kwa mara.
Mikopo ya Moja kwa Moja
Mkopo wa kibinafsi wa kununua gari.
Mapokezi ya Kadi ya Mkopo
Nafasi ya mali inayotumika kwa madeni yote, miamala ambayo haijatatuliwa au majukumu mengine ya kifedha ambayo kampuni inadaiwa na wadeni wake.
Mikopo ya Wanafunzi
Aina ya mkopo unaotolewa kwa wanafunzi ili kukidhi mahitaji yao ya elimu ya juu.
Je, Dhamana Zipi Zilizohifadhiwa kwenye Rehani?
Dhamana Zilizoungwa mkono na Rehani (MBS) pia ni aina ya usalama unaoungwa mkono na mali unaodhaminiwa na rehani. Hizi pia hujulikana kama 'kupitia rehani'. Hizi ni vyombo vya deni vinavyowakilisha stahili za mtiririko wa pesa kutoka kwa vikundi vingi vya mikopo ya nyumba. MBS inaweza kununuliwa au kuuzwa kupitia wakala aliyewekewa kikomo cha chini cha $10,000. Dhamana zinazoungwa mkono na rehani zinaweza kutolewa na serikali na mashirika. Mchakato wa kutoa dhamana ni sawa na dhamana zinazoungwa mkono na mali.
Aina za Dhamana za Rehani
Kupitisha vyeti vya ushiriki
Mpe mmiliki sehemu ya pro-rata ya malipo yote kuu na riba yanayofanywa kwenye kundi la mali za mkopo
Majukumu ya rehani yaliyowekwa dhamana au vyeti vya rehani
Imeundwa kulinda wawekezaji dhidi ya au kuwaweka wazi wawekezaji kwenye aina mbalimbali za hatari
Kielelezo 1: Dhamana Zinazofadhiliwa na Rehani hubeba hatari na marejesho tofauti
Kuna tofauti gani kati ya Dhamana Zilizoungwa na Mali na Dhamana za Rehani?
Dhamana Zilizoidhinishwa na Raslimali dhidi ya Dhamana za Rehani |
|
| Dhamana zinazoungwa mkono na mali hufadhiliwa na dhamana kama vile mikopo, mapokezi na ukodishaji. | Dhamana zinazoungwa mkono na rehani hudhaminiwa na rehani. |
| Madhara | |
| Dhamana kulingana na mali hutumia anuwai ya mali zilizokusanywa kama vile mikopo, ukodishaji na mapato. | Dhamana zinazoungwa mkono na rehani hufadhiliwa na rehani. |
| Maendeleo | |
| Dhamana zinazoungwa mkono na mali ni maendeleo mapya ikilinganishwa na dhamana zinazoungwa mkono na rehani. | Soko za usalama zinazoungwa mkono na rehani ziko imara. |
| Muda wa wakati | |
| Dhamana zinazoungwa mkono na mali kwa kawaida huwa fupi kwa muda na huwa na changamoto zaidi linapokuja suala la kutabiri mtiririko wa pesa. | Dhamana zinazoungwa mkono na rehani ni hatari kidogo kwa kulinganishwa na muda wake mrefu zaidi. |
Muhtasari – Dhamana Zilizoungwa na Raslimali dhidi ya Dhamana Zilizohifadhiwa na Rehani
Tofauti kati ya dhamana zinazoungwa mkono na mali na dhamana zinazoungwa mkono na rehani kimsingi inachangiwa na tofauti ya aina za dhamana zinazotumika kama dhamana. Dhamana za msingi wa mali zina chaguo kadhaa za uwekezaji ikilinganishwa na dhamana za rehani; hata hivyo, huwa na viwango tofauti vya hatari na mapato ambayo yanapaswa kutathminiwa ipasavyo kabla ya kufanya maamuzi ya uwekezaji.
