Tofauti Muhimu – ETF dhidi ya Mfuko Unaosimamiwa
Tofauti kuu kati ya ETF na mfuko unaosimamiwa ni kwamba ETF ni hazina ya uwekezaji ambayo kwa kawaida hubuniwa kufuatilia fahirisi, bidhaa au bondi ambapo thamani ya mfuko inategemea uwekezaji wa kimsingi ilhali, katika mfuko unaosimamiwa, wawekezaji. ambao wanashiriki malengo sawa ya uwekezaji hukusanya fedha na mfuko unasimamiwa na msimamizi wa hazina. Uwekezaji katika ETF au mfuko unaosimamiwa unakabiliwa na hatari na manufaa yake na hizi ni mbinu mpya na za juu zaidi za kuwekeza ikilinganishwa na chaguzi za jadi za uwekezaji kama vile hisa za kawaida na hati fungani.
ETF ni nini?
ETF (Exchange Traded Fund) ni hazina ya uwekezaji kwa kawaida iliyoundwa kufuatilia faharasa, bidhaa au bondi ambapo thamani ya hazina hiyo inategemea uwekezaji msingi. Wawekezaji wanaweza kununua hisa kutoka kwa soko la hisa. ETF ni fedha zisizo na faida ambapo ukubwa wa hazina huongezeka wakati wawekezaji zaidi wanachangia pesa na saizi ya mfuko hupungua wawekezaji wanapotoa pesa.
Hisa katika ETF ni sawa na hisa za kawaida na zinaweza kufanya biashara kwa malipo au punguzo kwa uwekezaji msingi, hata hivyo, tofauti hii mara nyingi huwa ndogo ambapo bei ya hisa ya ETF huonyesha thamani ya hazina ya uwekezaji. Wawekezaji hupokea gawio kwani faida ya uwekezaji na faida au hasara ya mtaji itatumika wakati wa kuuza hisa.
Ifuatayo ni baadhi ya mifano ya fedha za ETF zinazouzwa kwa wingi ambazo hufuatilia faharasa.
| ETF | Fahirisi |
|
Risiti ya kawaida na ya Maskini ya amana (SPDR) |
S&P 500 Index |
| IMW | Kielezo cha Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Wastani wa Viwanda wa Dow Jones |
Kielelezo 01: S&P 500 Index
Kwa kawaida, ETF zina uwiano wa chini wa gharama ikilinganishwa na fedha nyingi zinazodhibitiwa na ada za usimamizi ni za chini kama 0.07% ikilinganishwa na fedha zinazodhibitiwa. Zaidi ya hayo, ETFs ni uwekezaji wa kioevu sana kwa vile hufanya biashara kama hisa za kawaida. Hata hivyo kwa kuwa utendakazi wa ETF umeunganishwa na faharasa, huathiriwa moja kwa moja na kushuka kwa thamani kwa faharasa.
Hazina inayosimamiwa ni nini?
Hazina inayosimamiwa ni mkusanyiko wa fedha uliowekezwa na wawekezaji kadhaa ambao wana malengo sawa ya uwekezaji. Meneja wa mfuko wa kitaalamu huteuliwa kusimamia hazina na kuwekeza pesa za mfuko kwa niaba ya wawekezaji kulingana na malengo ya uwekezaji yanayotarajiwa. Wawekezaji wanaweza kununua vitengo vya umiliki katika hazina inayosimamiwa ambayo ni sawa na kununua hisa katika kampuni. Kadiri thamani ya uwekezaji wa hazina inavyoongezeka au kupungua, bei ya mfuko hubadilika ipasavyo. Kuna aina mbili kuu za fedha zinazosimamiwa kama ilivyo hapa chini.
Fedha za Mali Moja
Fedha hizi huwekeza katika kundi moja la mali; kwa mfano, mapato ya kudumu, mali au hisa
Mali nyingi au Fedha Mseto
Fedha za aina nyingi au mseto, wekeza katika aina na sekta mbalimbali za rasilimali. Mkakati wa uwekezaji wa hazina mahususi inayosimamiwa huamua mchanganyiko wa mali.
Kielelezo 02: Aina za fedha zinazosimamiwa
Fedha zinazodhibitiwa zinaweza kuwa kitega uchumi kizuri kwani hutoa utofauti kwa kuwapa wawekezaji fursa ya kuwekeza katika dhamana mbalimbali ambapo wanaweza kuwekeza mara kwa mara. Hata hivyo, haya kwa ujumla ni uwekezaji usio halali na ada za juu za usimamizi hulipwa kwa msimamizi wa hazina kwa kusimamia hazina.
Kuna tofauti gani kati ya ETF na Usimamizi wa Hazina?
ETF dhidi ya Mfuko Unaosimamiwa |
|
| ETF ni hazina ya uwekezaji kwa kawaida iliyoundwa kufuatilia faharasa, bidhaa au bondi ambapo thamani ya hazina inategemea uwekezaji msingi. | Hazina inayosimamiwa ni mkusanyo wa fedha uliowekezwa na wawekezaji kadhaa wanaotumia vigezo sawa vya ununuzi wa malengo ya uwekezaji. |
| Njia ya Kupata Hisa | |
| Hisa katika ETF hununuliwa kama hisa za kawaida. | hisa katika fedha zinazodhibitiwa hununuliwa kupitia msimamizi wa hazina. |
| Hatari | |
| EFTs ni uwekezaji hatari sana kwa sababu ya utegemezi wa faharasa. | Hatari katika fedha zinazodhibitiwa hutofautiana kati ya hazina hadi hazina. |
| Ada za Usimamizi | |
| EFTs hulipa ada za chini za usimamizi. | Ada za juu za usimamizi hulipwa katika fedha zinazodhibitiwa. |
Muhtasari – ETF dhidi ya Mfuko Unaosimamiwa
Tofauti kati ya ETF na fedha zinazosimamiwa ipo kuhusiana na vigezo kadhaa kama vile asili ya hatari, njia ya kupata hisa na kiasi cha ada za utendakazi. Uchaguzi kati ya chaguzi hizi mbili unapaswa kufanywa kulingana na upendeleo na hamu ya hatari ya wawekezaji husika. Katika ETF, wawekezaji wanahusika zaidi kwa kuwa hii ni sawa na kufanya biashara ya hisa za kawaida ilhali, katika fedha zinazodhibitiwa, jukumu la mwekezaji ni mdogo kwa kuwa msimamizi wa hazina huchukua maamuzi na kusimamia mfuko kikamilifu.
