Tofauti Muhimu – Faida dhidi ya Liquidity
Faida na ukwasi ni vipimo viwili muhimu sana vya kifedha kwa biashara zote na vinapaswa kutiliwa mkazo zaidi ili kuzidumisha katika viwango vinavyohitajika. Liquidity inaweza kuonekana kama mchangiaji mkuu wa faida ya muda mrefu. Tofauti kuu kati ya faida na ukwasi ni kwamba ingawa faida ni kiwango ambacho kampuni inapata faida, ukwasi ni uwezo wa kubadilisha mali kuwa pesa taslimu kwa haraka.
Faida ni nini?
Faida inaweza kurejelewa kwa urahisi kama tofauti kati ya mapato jumla chini ya jumla ya gharama za biashara. Kuongeza faida ni kati ya vipaumbele vya juu vya kampuni yoyote. Faida imeainishwa katika makundi mbalimbali kulingana na vipengele vinavyozingatiwa kufikia kila kiasi cha faida. Idadi kadhaa ya uwiano hukokotolewa kwa kutumia takwimu husika za faida ili kuruhusu ulinganisho na vipindi vya awali na makampuni mengine sawa na kuwezesha kufanya maamuzi ya kifedha.
| Uwiano | Athari za usimamizi |
| Faida ya Jumla | |
| GP Margin=Mapato / Faida ya Jumla100 | Hii hukokotoa kiasi cha mapato kilichosalia baada ya kulipia gharama za bidhaa zinazouzwa. Hiki ni kipimo cha jinsi shughuli kuu ya biashara inavyoleta faida na gharama nafuu. |
| Faida ya Uendeshaji | |
| OP Margin=Mapato / Faida ya Uendeshaji100 | Upeo wa OP hupima kiasi cha mapato kinachosalia baada ya kuruhusu gharama zingine zinazohusiana na shughuli kuu ya biashara. Hii hupima jinsi shughuli kuu ya biashara inavyoweza kufanywa kwa ufanisi. |
| Faida Halisi | |
| NP Margin=Mapato / Faida halisi100 | Pambizo la NP ni kipimo cha faida ya jumla, na hii ndiyo tarakimu ya mwisho ya faida katika taarifa ya mapato. Hii inazingatia mapato na matumizi yote ya uendeshaji na yasiyo ya uendeshaji. |
| Rudisha Mtaji Ulioajiriwa | |
| ROCE=Mapato kabla ya riba na kodi / Mtaji unaotumika100 | ROCE ni kipimo kinachokokotoa faida ambayo kampuni inazalisha kwa mtaji wake ulioajiriwa, ikijumuisha deni na usawa. Uwiano huu unaweza kutumika kutathmini jinsi msingi mkuu unavyotumika. |
| Rejesha Usawa | |
| ROE=Mapato halisi/ Wastani wa usawa wa wanahisa100 | Hii inatathmini ni kiasi gani cha faida kinachozalishwa kupitia fedha zinazochangiwa na wanahisa, hivyo basi kukokotoa kiasi cha thamani kilichoundwa kupitia mtaji wa hisa. |
| Rudisha Mali | |
| ROA=Mapato halisi / Wastani wa jumla ya mali100 | ROA inaonyesha jinsi kampuni inavyopata faida ikilinganishwa na jumla ya mali zake; kwa hivyo inatoa kielelezo cha jinsi mali zinavyotumika kwa ufanisi kuzalisha mapato. |
| Mapato kwa kila Hisa | |
| EPS=Mapato halisi / Wastani wa idadi ya hisa ambazo hazijalipwa | Hii hukokotoa kiasi cha faida kinachotolewa kwa kila hisa. Hii inathiri moja kwa moja bei ya soko ya hisa. Kwa hivyo, makampuni yenye faida kubwa huwa na bei ya juu ya soko. |
Liquidity ni nini?
Liquidity inaeleza kiwango ambacho mali au dhamana inaweza kununuliwa au kuuzwa kwa haraka kwenye soko bila kuathiri bei ya mali. Huu pia ni upatikanaji wa pesa taslimu na vitu sawa na pesa taslimu katika kampuni. Sawa na pesa taslimu ni pamoja na bili za hazina, karatasi za biashara na dhamana zingine za soko za muda mfupi. Liquidity ni muhimu kama faida, wakati mwingine hata muhimu zaidi katika muda mfupi. Hii ni kwa sababu kampuni inahitaji pesa ili kuendesha shughuli za kila siku za biashara. Hii ni pamoja na,
- Gharama za kutengeneza na kuuza
- Malipo ya mishahara kwa wafanyakazi
- Malipo kwa wadai, mamlaka ya kodi na riba kwa fedha zilizokopwa
Bila ya kukamilisha shughuli za kawaida zilizotajwa hapo juu, biashara haiwezi kuendelea ili kupata faida. Vyanzo vya ziada vya ufadhili kama vile kupata deni zaidi vinaweza kuzingatiwa; hata hivyo, hiyo inakuja na hatari kubwa na gharama zaidi. Kwa hivyo, ni muhimu kuwa waangalifu kuhusu hali ya mtiririko wa pesa na kudhibiti ipasavyo. Uwiano ufuatao unakokotolewa ili kutathmini nafasi ya ukwasi.
| Uwiano | Athari za Kisimamizi |
| Uwiano wa Sasa=Mali ya Sasa / Madeni ya Sasa | Hii hukokotoa uwezo wa kampuni kulipa madeni yake ya muda mfupi kwa kutumia mali yake ya sasa. Uwiano bora wa sasa unachukuliwa kuwa 2:1, kumaanisha kuwa kuna vipengee 2 vya kulipia kila dhima. Hata hivyo, hii inaweza kutofautiana kulingana na viwango vya sekta na uendeshaji wa kampuni. |
| Uwiano wa Haraka=(Orodha ya Mali ya Sasa) /Madeni ya sasa | Hii inafanana kabisa na Uwiano wa Sasa. Hata hivyo, haijumuishi hesabu katika hesabu yake ya ukwasi kwani hesabu kwa ujumla ni mali ya sasa ya kioevu ikilinganishwa na zingine.uwiano bora unasemwa kuwa 1: 1; hata hivyo, inategemea viwango vya sekta sawa na uwiano wa sasa |
Taarifa ya mtiririko wa pesa hutoa kiasi cha akiba ya pesa taslimu mwishoni mwa mwaka wa fedha. Ikiwa salio la pesa taslimu ni chanya kuna ‘cash surplus’. Ikiwa usawa wa fedha ni hasi (), hii sio hali ya afya. Hii ina maana kwamba kampuni haina fedha taslimu za kutosha kuendesha shughuli za kawaida za biashara; kwa hivyo, kuna haja ya kufikiria kukopa fedha ili kuendelea na shughuli kwa njia laini.
Kielelezo_1: Upatikanaji wa pesa za kutosha ni muhimu kwa maisha ya biashara
Kuna tofauti gani kati ya Faida na Ukwasi?
Faida vs Liquidity |
|
| Faida ni uwezo wa kampuni kuzalisha faida. | Liquidity ni uwezo wa kampuni kubadilisha mali kuwa pesa taslimu. |
| Wakati | |
| Faida ni muhimu zaidi kwa muda mrefu. | Liquidity sio muhimu sana katika muda mfupi. |
| Uwiano | |
| Uwiano muhimu ni pamoja na ukingo wa GP, ukingo wa OP, ukingo wa NP na ROCE. | Uwiano muhimu ni uwiano wa sasa na uwiano wa haraka. |
Muhtasari – Faida dhidi ya Liquidity
Tofauti kati ya faida na ukwasi ni upatikanaji wa faida dhidi ya upatikanaji wa pesa taslimu. Faida ni kipimo cha kanuni cha kutathmini uthabiti wa kampuni na ni maslahi ya kipaumbele ya wanahisa. Ingawa faida ni muhimu zaidi, hii haimaanishi kuwa uendeshaji wa biashara ni endelevu. Zaidi ya hayo, kampuni yenye faida inaweza kukosa ukwasi wa kutosha kwa sababu fedha nyingi katika kampuni zimewekezwa katika miradi, na kampuni ambayo ina pesa nyingi au ukwasi inaweza isiwe na faida kwa sababu haijatumia fedha za ziada kwa ufanisi. Hivyo, mafanikio yanategemea usimamizi bora wa faida na fedha taslimu.
