Beta dhidi ya Mkengeuko Kawaida
Beta na mkengeuko wa kawaida ni vipimo vya tete vinavyotumika katika uchanganuzi wa hatari katika jalada la uwekezaji. Beta inaonyesha unyeti wa utendaji wa hazina, usalama, au kwingineko kuhusiana na soko kwa ujumla. Mkengeuko wa kawaida hupima tete au hatari inayopatikana kwa hisa na zana za kifedha. Ingawa mkengeuko wa kawaida na beta unaonyesha viwango vya hatari na tete kuna idadi ya tofauti kuu kati ya hizi mbili. Makala yanayofuata yanafafanua kila dhana kwa undani na kuangazia tofauti kati ya hizo mbili.
Kipimo cha Beta ni nini?
Beta hupima utendaji wa usalama au kwingineko (hatari na faida ya mali) kuhusiana na mienendo katika soko. Beta ni kipimo linganishi kinachotumika kulinganisha na haionyeshi tabia ya mtu binafsi ya usalama. Kwa mfano, katika kesi ya hisa, beta inaweza kupimwa kwa kulinganisha mapato ya hisa na mapato ya faharisi ya hisa kama vile S&P 500, FTSE 100. Ulinganisho kama huo unamruhusu mwekezaji kubaini utendaji wa hisa kwa kulinganisha na soko zima. utendaji. Thamani ya beta ya 1 inaonyesha kuwa usalama unatenda kulingana na utendakazi wa soko na beta ya chini ya 1 inaonyesha kuwa utendakazi wa usalama hauna tete kuliko soko. Beta ya zaidi ya 1 inaonyesha kuwa utendakazi wa usalama ni tete kuliko kiwango.
Mkengeuko wa Kawaida ni nini?
Mkengeuko wa kawaida kama kipimo cha takwimu huonyesha umbali kutoka kwa wastani wa sampuli ya data, au mtawanyiko wa mapato kutoka kwa wastani wa sampuli. Kwa upande wa jalada la hisa, mkengeuko wa kawaida unaonyesha kubadilikabadilika kwa hisa, bondi na vyombo vingine vya kifedha ambavyo vinatokana na mapato yaliyosambaa kwa muda fulani. Mkengeuko wa kawaida wa uwekezaji unapopima kubadilikabadilika kwa faida, ndivyo mkengeuko wa kawaida unavyoongezeka, tete na hatari inayohusika katika uwekezaji. Usalama wa kifedha unaoyumba au mfuko unaonyesha mkengeuko wa hali ya juu zaidi ikilinganishwa na dhamana za kifedha thabiti au fedha za uwekezaji. Mkengeuko wa kiwango cha juu zaidi unaonekana kuwa hatari zaidi kwani utendaji wa uwekezaji unaweza kubadilika sana katika mwelekeo wowote wakati wowote.
Beta dhidi ya Mkengeuko Kawaida
Hatari isiyo ya kimfumo ni hatari inayokuja na aina ya sekta au kampuni ambayo fedha zimewekezwa. Hatari isiyo ya kimfumo inaweza kuondolewa kwa kubadilisha uwekezaji katika idadi ya viwanda au makampuni. Hatari ya kimfumo ni hatari ya soko au kutokuwa na uhakika katika soko zima ambalo haliwezi kubadilishwa. Mkengeuko wa kawaida hupima hatari ya jumla, ambayo ni hatari ya kimfumo na isiyo ya kimfumo. Beta kwa upande mwingine hupima hatari ya kimfumo pekee (hatari ya soko). Mkengeuko wa kawaida unaonyesha hatari au tete ya kibinafsi ya kipengee. Kwa upande mwingine, Beta ni kipimo linganishi kinachotumika kulinganisha na haionyeshi tabia ya mtu binafsi ya usalama. Beta hupima kubadilikabadilika kwa mali kuhusiana na utendaji wa soko.
Kuna tofauti gani kati ya Beta na Mkengeuko Kawaida?
• Beta na mkengeuko wa kawaida ni vipimo vya tete vinavyotumika katika uchanganuzi wa hatari katika hazina za uwekezaji.
• Beta hupima utendakazi wa usalama au kwingineko (hatari na urejeshaji wa mali) kuhusiana na mienendo katika soko.
• Thamani ya beta ya 1 inaonyesha kuwa usalama unafanya kazi kulingana na utendaji wa soko; toleo la beta la chini ya 1 linaonyesha kuwa utendakazi wa usalama ni duni kuliko soko, na beta ya zaidi ya 1 inaonyesha kuwa utendakazi wa usalama unabadilikabadilika zaidi kuliko kiwango.
• Mkengeuko wa kawaida wa uwekezaji hupima kubadilikabadilika kwa faida, na kwa hivyo kadiri mkengeuko wa kawaida unavyoongezeka, tete na hatari kubwa inayohusika katika uwekezaji.
