Tofauti Muhimu – Uwiano Usiobadilika wa Malipo dhidi ya Uwiano wa Huduma ya Deni
Uwiano wa malipo yasiyobadilika na uwiano wa malipo ya huduma ya deni ni viashirio muhimu vya kiwango cha gia (idadi ya deni katika muundo mkuu) katika kampuni. Tofauti kuu kati ya uwiano wa malipo ya kudumu na uwiano wa malipo ya huduma ya deni ni kwamba uwiano wa malipo ya kudumu hutathmini uwezo wa kampuni kulipa ada zisizobadilika ikiwa ni pamoja na riba na gharama za kukodisha wakati uwiano wa malipo ya deni hupima kiasi cha fedha kinachopatikana ili kukidhi majukumu ya madeni ya kampuni. Ni muhimu kutofautisha kati ya uwiano huu wawili ipasavyo kwani hizi mbili zinaweza kutatanisha kwani zinaleta maana zinazofanana.
Je, Uwiano wa Malipo Usiobadilika ni upi?
Uwiano wa malipo yasiyobadilika (FCR) hupima uwezo wa kampuni kulipia ada zisizobadilika, kama vile riba na gharama za kukodisha. Gharama hizi zitaonyeshwa katika taarifa ya mapato baada ya faida ya uendeshaji. Fomula ifuatayo inatumika kukokotoa FCCR.
Uwiano wa Malipo Madhubuti=(EBIT + Ada Isiyobadilika Kabla ya Kodi)/ (Malipo Madhubuti Kabla ya Kodi na Riba)
FCR inaangazia uwezo wa kampuni kulipia ada zake zisizobadilika kutokana na faida inayopatikana. Hii ni sawa na uwiano wa malipo ya riba ambao hukokotoa uwezo wa kulipa malipo ya riba. Kwa mfano, ikiwa kiwango cha riba kilichokokotolewa ni 4, hii inamaanisha kuwa kampuni inaweza kulipa riba mara 4 kutokana na mapato yaliyopatikana. FCCR inatofautiana na uwiano wa malipo ya riba kwa vile inazingatia ada za ziada zisizobadilika kama vile gharama za ukodishaji na gharama za bima pamoja na riba.
Mf. EBIT ya ABC Ltd. kwa mwaka uliopita wa kifedha ni $420, 000. Kampuni ilipata gharama ya riba ya $38, 000 na malipo mengine yasiyobadilika ya $56,000 kabla ya kodi.
FCR=($420, 000+56, 000)/ (56, 000+38, 000)=mara 5
ABC inaweza kutumia mapato yake kulipia ada zisizobadilika hadi mara 5, ambayo ni uwiano unaofaa wa malipo. Uwiano wa chini utaonyesha kuwa kampuni inapata ugumu wa kulipa ada zake zisizobadilika.
Uwiano wa Kulipa Deni ni nini?
Pia inajulikana kama uwiano wa malipo ya deni, uwiano wa malipo ya huduma ya deni (DSCR) hupima kiasi cha fedha kinachopatikana ili kutimiza majukumu ya deni ya kampuni. Hii ni pamoja na fedha zinazopatikana ili kulipa riba, malipo ya msingi na ya kukodisha. DSCR imekokotolewa kama ilivyo hapo chini.
Uwiano wa Huduma ya Madeni=Mapato Halisi ya Uendeshaji / Jumla ya Huduma ya Deni
Mf. BCV Ltd ilipata mapato halisi ya uendeshaji ya $475, 500 kwa mwaka uliomalizika 31.12.2016. Jumla ya huduma ya deni ya BCV ni $400, 150. DSCR inayotokana ni 1.9 ($475, 000/$400, 150)
Kwa kuwa DSCR ni zaidi ya 1, hii inaonyesha kuwa kampuni ina faida ya kutosha kulipia malipo ya deni. Ikiwa DSCR ni chini ya 1, hii itaonyesha kuwa kampuni haijatoa mapato ya kutosha kufidia majukumu ya deni. Uwiano huu huwa muhimu hasa kampuni inapotaka kupata mkopo kwa kuwa benki zinaweza kuhitaji uwiano kuwa katika kiwango kilichokubaliwa.
Hakuna uwiano uliobainishwa bora wa malipo ya huduma ya deni ambao kampuni zinapaswa kutimiza. Hata hivyo, kwa kuwa DSCR ni uwiano muhimu unaozingatiwa na benki kabla ya kutoa mikopo, aina na kiasi cha mkopo na aina ya uhusiano kati ya kampuni na benki zitachangia katika kuamua uwiano unaofaa.
Kuna tofauti gani kati ya Uwiano wa Fixed Charge Coverage Ratio na Deni la Bima ya Huduma?
Uwiano Usiobadilika wa Gharama ya Kutozwa (FCCR) dhidi ya Uwiano wa Huduma ya Deni (DSCR) |
|
| Uwiano wa malipo ya kudumu hutathmini uwezo wa kampuni kulipa ada zisizobadilika zinazodaiwa ikiwa ni pamoja na riba na gharama za kukodisha. | Uwiano wa malipo ya huduma ya deni hupima kiasi cha fedha kinachopatikana ili kukidhi majukumu ya deni ya kampuni. |
| Matumizi ya Kielelezo cha Faida | |
| Uwiano wa malipo ya kudumu hutumia mapato kabla ya riba na kodi katika fomula yake. | Uwiano wa malipo ya huduma ya deni hutumia mapato halisi ya uendeshaji katika fomula yake. |
| Umuhimu | |
| Uwiano wa kukokotoa FCCR ni (EBIT + Ada isiyobadilika kabla ya ushuru) / (Malipo yasiyobadilika kabla ya ushuru + Riba). | Uwiano wa kukokotoa DSCR ni (Mapato halisi ya Uendeshaji / Huduma ya Jumla ya Deni) |
Muhtasari- Uwiano Usiobadilika wa Malipo dhidi ya Uwiano wa Huduma ya Deni
Tofauti kuu kati ya uwiano wa malipo yasiyobadilika na uwiano wa malipo ya huduma ya deni inategemea kama zinalenga katika kukokotoa uwezo wa kampuni kulipia gharama zisizobadilika au kukokotoa fedha zinazopatikana ili kutimiza wajibu wa deni. Uwiano huu wote unatoa dalili ya kiwango cha gia katika kampuni; kwa hivyo, zinaweza kuzingatiwa kama uwiano muhimu. Ikiwa uwiano huu ni wa chini kuliko kiwango kinachokubalika, vyanzo vya ziada vya fedha vitapaswa kuzingatiwa.
